长江证券计算机行业周报
行业重点事件点评.
国务院印发《关于实施银行卡清算机构准入管理的决定》。此决定标志着银行卡清算机构准入正式放开,由银联绝对垄断的清算市场将就此终结,凡经过人行及银监会批准银行卡清算业务许可证,即可成为从事银行卡清算业务的机构,为第三方支付厂商注入全新活力,推荐具备牌照的用友络,及具备支付场景优势的广电运通。
阿里启动"互联+城市服务"战略,抢滩智慧城市:与传统为地方*府做项目的模式不同,阿里布局智慧城市的方式是以便民APP 为突破口,可作为生活大数据的入口,潜在商业价值巨大。我们推荐在智慧城市具备深厚经验积累、并正从项目制向互联服务模式转化的银江股份、易华录、数字*通。
平安健康进*移动医疗,自建千人医生团队:中国平安已规划医、药、信息三合一的健康医疗战略,以自有医生资源、药商合作伙伴、平安好医生等APP 数据入口作为核心优势。我们认为,较之互联金融,互联医疗行业相对更重,离不开线下支持,推荐在三甲医院资源最多的东华软件、医院客户量最多的卫宁软件。
重点公司动态.
东华软件:与国际医学、阿里云战略合作未来医院;同有科技、银江股份、捷顺科技:发布2014 年报及2015 一季报;数字*通:发布2014 年报;金证股份:发布2015 一季报,参股设立投资合伙企业;润和软件:22 亿收购联创智融,发布2015一季报;卫宁软件、宿科技、卫士通:发布2015 一季报。
市场判断.
本周大盘涨势延续,沪深 300 上涨2.3%,创业板指数大涨11%,计算机指数上涨7%,在增量资金持续涌入下,"牛市"情绪仍将延续。年初至今,计算机板块上涨101%领先于其他行业,我们认为,经过2014 年12 月银行、非银板块的暴涨,及一带一路带动建筑、钢铁等板块大涨之后,大蓝筹的估值修复故事的后续影响有限。
而计算机板块的成长股领涨是由于信息产业*策好、故事多、空间大,当下时点,我们仍然坚定看多,若有调整即是买入良机。当前首推蓝鼎控股,其由亏损的纺织业务转为IDC+CDN+APM 的高新技术产业预期差较大,在资产和人才储备方面极具爆发力,未来业绩有望翻倍增长,复制宿科技"三年十倍"的神话。另外,持续推荐企业互联、互联金融、互联医疗的龙头标的用友络、恒生电子、卫宁软件,其逻辑共同点在于多年来在B 端的卡位优势,是平滑开展互联业务的基础,这是BAT 在短期内无法复制的,特别是用友络滞涨数月,是建仓及加仓良机。
另外积极关注车联板块的数字*通、捷顺科技,及弹性品种同有科技,鼎捷软件。
